Nestlé compra a Kopenhagen em transação bilionária; saiba mais

A Nestlé concluiu recentemente uma aquisição da Kopenhagen por meio de um pagamento de quase R$ 3 bilhões. Essa transação foi realizada em um múltiplo de 12x a 15x EBITDA, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.

A Advent, empresa de private equity que adquiriu o controle da Kopenhagen em 2020, optou por vender o ativo para um player estratégico em vez de realizar uma oferta pública inicial (IPO), especialmente considerando o atual cenário do mercado de capitais no Brasil, que apresenta desafios significativos.

Quando a Advent investiu na Kopenhagen, a empresa registrou um faturamento de R$ 450 milhões e um EBITDA de R$ 120 milhões, com grande potencial de crescimentos ainda maiores – como realmente aconteceu.

Desde então, conforme a orientação dos investidores, a empresa conseguiu um crescimento substancial, com o EBITDA praticamente dobrando para mais de R$ 200 milhões.

Durante o processo de venda, diversos players financeiros e estratégicos demonstraram interesse pelo ativo da grande empresa, incluindo a Lindt, que já foi parceira do Grupo CRM, controladora da marca Kopenhagen, e a Cacau Show.

Nestlé passa a ser dona de outra grande empresa

A aquisição da Kopenhagen pela Nestlé também abrange a Brasil Cacau, incluindo uma marca de combate que tem impactado os níveis de EBITDA do grupo desde seu lançamento em 2009.

Ainda segundo algumas fontes familiarizadas com o assunto, as duas partes já feitas foram submetidas a pedidos ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) no início de agosto.

Isso sugere que a Nestlé buscou a aprovação prévia do regulador antitruste, marcando um contraste com sua tentativa anterior de adquirir a Garoto, que durou 20 anos e não teve sucesso.